Çfarë janë auditimet e provave të rezervës dhe si funksionojnë ato?

Kujdestarët e kriptove gjenerojnë vërtetime publike në lidhje me zotërimet e tyre përmes auditimeve të provës së rezervave për të demonstruar aftësinë paguese të tyre ndaj depozituesve.
Me rritjen e interesit për asetet dixhitale nga investitorët institucionalë dhe me pakicë, opsionet e kujdestarisë kanë përjetuar gjithashtu rritje paralele. Si rezultat, lloje të ndryshme të zgjedhjeve të kujdestarisë kanë evoluar ndërsa tregu ndryshon dhe ofruesit e rinj po punojnë për të vendosur strukturat dhe kontrollet që janë më efektive për tregun.
Pavarësisht përpjekjeve, ngjarje të tilla si kolapsi i FTX dhe likuidimi i Three Arrows Capital tronditën industrinë e kriptomonedhave. Ata i bënë njerëzit të vënë në dyshim besueshmërinë dhe integritetin e kujdestarëve të kriptove.
Për të siguruar qëndrueshmërinë financiare të kujdestarëve, një auditim i provës së rezervës (PoR) konfirmon se zotërimet në Blockchain të kompanisë janë identike me aktivet e klientit të listuara në bilanc, duke i siguruar klientët se biznesi është mjaftueshëm tretës dhe likuid për të vazhduar. biznes me ta.

Çfarë është Prova e Rezervës (PoR)?

Në tregun e kriptove, një provë e rezervave i referohet një auditimi të pavarur të kryer nga një palë e tretë për të konfirmuar se njësia që auditohet ka rezerva të mjaftueshme për të mbështetur të gjitha bilancet e depozituesve të saj.
Për ofruesit e shërbimeve dixhitale të besueshme dhe me përvojë, kalimi i një auditimi të provës së rezervave është një hap kritik në procesin rregullator. Auditimi i PoR siguron klientët dhe publikun që kujdestari është mjaftueshëm likuid dhe tretës dhe se ata mund të tërheqin fondet në çdo kohë, duke ofruar transparencë për disponueshmërinë e fondeve të tyre.
Për më tepër, përmes PoR, bursat e centralizuara ndalohen të investojnë paratë e depozituesve në kompani të tjera, duke minimizuar rrezikun që bizneset të maksimizojnë kthimet nga asetet e tyre konsumatore. Përveç kësaj, një auditim i tillë gjithashtu ndihmon në parandalimin e gjasave të ngjarjeve të tilla si kriza e madhe financiare e viteve 2007-2008.

Si funksionon një auditim i provës së rezervës?

Auditimi duhet të vlerësojë aftësinë paguese të një burse, e cila prodhon vetëm dy rezultate: ose bursa është paguese nëse aktivet e saj tejkalojnë detyrimet ose e falimentuar në të gjitha rastet e tjera. Megjithatë, mund të imagjinohet që ka raste kur ky rezultat binar është i pamjaftueshëm, si për shembull kur një bursë duhet të demonstrojë rezerva të pjesshme.
Në rastin e rezervave të pjesshme, një pjesë e depozitave të një bursë ruhet në rezervë dhe bëhet menjëherë e aksesueshme për tërheqje, ndërsa pjesa e mbetur e fondeve u jepet hua huamarrësve.
Procedura e auditimit mund të ndahet në tre hapa të dallueshëm:
Prova e detyrimeve
Detyrimet e bursës janë bilancet e papaguara të kriptomonedhës për shkak të klientëve të saj. Shuma e të gjitha gjendjeve të llogarisë së klientit përdoret për të llogaritur detyrimet totale të saj. Për të përcaktuar aftësinë paguese, shuma e llogaritur më vonë krahasohet me rezervat totale.
Prova e rezervave
Asetet që bursa ka ruajtur në blockchain si kriptomonedhaa quhen rezerva. Totali i aseteve llogaritet duke përmbledhur bilancet e adresave të kriptomonedhave nëse bursa zotëron çelësat privatë të atyre adresave. Duke ofruar çelësin publik të lidhur me adresën e një kriptomonedhe dhe duke e nënshkruar atë me çelësin privat, bursa mund të provojë se është pronari i ligjshëm i adresës së kriptomonedhës.
Prova e aftësisë paguese
Rezultatet e auditimit dhe një vërtetim që mund të përdoret për të konfirmuar që softueri i auditimit është ekzekutuar në një mjedis të besueshëm janë dy komponentët e provës së aftësisë paguese të një burse kriptomonedhash. Rezultati përfundimtar i auditimit është i vërtetë ose i rremë. Do të jetë e vërtetë nëse rezervat tejkalojnë detyrimet dhe në të kundërt false.

Përfitimet e auditimeve të vërtetimit të rezervave

Auditimi i PoR ka disa avantazhe, pasi zbulon se mbajtja në Blockchain e kriptomonedhës nga bursat korrespondon me bilancet e përdoruesve.
Aplikacionet DeFi marrin informacionin që u nevojitet për të audituar rezervat e Bitcoin-it nga një rrjet orakujsh që kontrollojnë bilancin e BTC në blockchain çdo 10 minuta.
Për më tepër, provat e rezervave u bëjnë thirrje rregullatorëve si një qasje vetërregulluese që përshtatet me strategjinë e tyre të gjerë të industrisë. Për më tepër, adresimi i mungesës së besimit të shkaktuar nga paaftësia e bursave për të mbuluar depozitat e konsumatorëve me asete të mjaftueshme rrit gjithashtu adoptimin e produktit.
Për më tepër, përdoruesit mund të verifikojnë në mënyrë të pavarur transparencën e auditimit të provës së rezervave. Në mënyrë të ngjashme, investitorët do të kenë një mjet të kujdesit të duhur për të marrë të dhëna përkatëse në lidhje me praktikat e menaxhimit të aseteve të klientëve të institucioneve specifike, duke ulur mundësinë e humbjes së fondeve. Në të njëjtën kohë, përdoruesit fillojnë t'u besojnë kujdestarëve, gjë që i ndihmon këta të fundit me mbajtjen e klientit.

Kufizimet e një dëshmie të rezervës

Pavarësisht nga avantazhet e mësipërme, auditimi i provës së rezervës ka disa disavantazhe që nuk mund të anashkalohen. Çështja kritike me një auditim PoR është se korrektësia e tij varet nga kompetenca e auditorit. Gjithashtu, një rezultat mashtrues auditimi mund të prodhohet nga një auditor i palës së tretë në bashkëpunim me kujdestarin në shqyrtim. Përveç kësaj, një bursë kriptomonedhash mund të manipulojë faktet, pasi korrektësia e bilanceve të verifikuara është e vlefshme vetëm gjatë kohës së auditimit. Legjitimiteti i auditimit të provës së rezervave mund të ndikohet gjithashtu nga humbja e çelësave privatë ose fondeve të përdoruesve. Për më tepër, një auditim PoR nuk mund të përcaktojë nëse paratë janë marrë hua për të kaluar auditimin.

069D1605-0641-4A2D-A916-0981F236737F.jpeg

Related Posts

Ja çfarë ndodhi këtë javë në botën e kriptomonedhave

Miratohen aplikimet për Bitcoin ETF, por ky miratim nisi më pare me një lajm të rremë. Një përditësim i ri po diskutohet për Ethereum, ndërsa SEC ka...

Bitcoin ETF miratohet zyrtarisht nga SEC

Komisioni i Shkëmbimit dhe Letrave me Vlerë i SHBA-së ka miratuar zyrtarisht fondet e para të tregtueshme të rregulluara në Shtetet e Bashkuara të...

Ja çfarë ndodhi këtë javë në botën e kriptomonedhave

Elon Musk shkakton polemika si pasojë të një citimi të gabuar gjatë prezantimit të BitKey të Dorsey. Coinbase ju lejon të dërgoni para përmes mediave...