Çfarë janë auditimet e provave të rezervës dhe si funksionojnë ato?

Kujdestarët e kriptove gjenerojnë vërtetime publike në lidhje me zotërimet e tyre përmes auditimeve të provës së rezervave për të demonstruar aftësinë paguese të tyre ndaj depozituesve.
Me rritjen e interesit për asetet dixhitale nga investitorët institucionalë dhe me pakicë, opsionet e kujdestarisë kanë përjetuar gjithashtu rritje paralele. Si rezultat, lloje të ndryshme të zgjedhjeve të kujdestarisë kanë evoluar ndërsa tregu ndryshon dhe ofruesit e rinj po punojnë për të vendosur strukturat dhe kontrollet që janë më efektive për tregun.
Pavarësisht përpjekjeve, ngjarje të tilla si kolapsi i FTX dhe likuidimi i Three Arrows Capital tronditën industrinë e kriptomonedhave. Ata i bënë njerëzit të vënë në dyshim besueshmërinë dhe integritetin e kujdestarëve të kriptove.
Për të siguruar qëndrueshmërinë financiare të kujdestarëve, një auditim i provës së rezervës (PoR) konfirmon se zotërimet në Blockchain të kompanisë janë identike me aktivet e klientit të listuara në bilanc, duke i siguruar klientët se biznesi është mjaftueshëm tretës dhe likuid për të vazhduar. biznes me ta.

Çfarë është Prova e Rezervës (PoR)?

Në tregun e kriptove, një provë e rezervave i referohet një auditimi të pavarur të kryer nga një palë e tretë për të konfirmuar se njësia që auditohet ka rezerva të mjaftueshme për të mbështetur të gjitha bilancet e depozituesve të saj.
Për ofruesit e shërbimeve dixhitale të besueshme dhe me përvojë, kalimi i një auditimi të provës së rezervave është një hap kritik në procesin rregullator. Auditimi i PoR siguron klientët dhe publikun që kujdestari është mjaftueshëm likuid dhe tretës dhe se ata mund të tërheqin fondet në çdo kohë, duke ofruar transparencë për disponueshmërinë e fondeve të tyre.
Për më tepër, përmes PoR, bursat e centralizuara ndalohen të investojnë paratë e depozituesve në kompani të tjera, duke minimizuar rrezikun që bizneset të maksimizojnë kthimet nga asetet e tyre konsumatore. Përveç kësaj, një auditim i tillë gjithashtu ndihmon në parandalimin e gjasave të ngjarjeve të tilla si kriza e madhe financiare e viteve 2007-2008.

Si funksionon një auditim i provës së rezervës?

Auditimi duhet të vlerësojë aftësinë paguese të një burse, e cila prodhon vetëm dy rezultate: ose bursa është paguese nëse aktivet e saj tejkalojnë detyrimet ose e falimentuar në të gjitha rastet e tjera. Megjithatë, mund të imagjinohet që ka raste kur ky rezultat binar është i pamjaftueshëm, si për shembull kur një bursë duhet të demonstrojë rezerva të pjesshme.
Në rastin e rezervave të pjesshme, një pjesë e depozitave të një bursë ruhet në rezervë dhe bëhet menjëherë e aksesueshme për tërheqje, ndërsa pjesa e mbetur e fondeve u jepet hua huamarrësve.
Procedura e auditimit mund të ndahet në tre hapa të dallueshëm:
Prova e detyrimeve
Detyrimet e bursës janë bilancet e papaguara të kriptomonedhës për shkak të klientëve të saj. Shuma e të gjitha gjendjeve të llogarisë së klientit përdoret për të llogaritur detyrimet totale të saj. Për të përcaktuar aftësinë paguese, shuma e llogaritur më vonë krahasohet me rezervat totale.
Prova e rezervave
Asetet që bursa ka ruajtur në blockchain si kriptomonedhaa quhen rezerva. Totali i aseteve llogaritet duke përmbledhur bilancet e adresave të kriptomonedhave nëse bursa zotëron çelësat privatë të atyre adresave. Duke ofruar çelësin publik të lidhur me adresën e një kriptomonedhe dhe duke e nënshkruar atë me çelësin privat, bursa mund të provojë se është pronari i ligjshëm i adresës së kriptomonedhës.
Prova e aftësisë paguese
Rezultatet e auditimit dhe një vërtetim që mund të përdoret për të konfirmuar që softueri i auditimit është ekzekutuar në një mjedis të besueshëm janë dy komponentët e provës së aftësisë paguese të një burse kriptomonedhash. Rezultati përfundimtar i auditimit është i vërtetë ose i rremë. Do të jetë e vërtetë nëse rezervat tejkalojnë detyrimet dhe në të kundërt false.

Përfitimet e auditimeve të vërtetimit të rezervave

Auditimi i PoR ka disa avantazhe, pasi zbulon se mbajtja në Blockchain e kriptomonedhës nga bursat korrespondon me bilancet e përdoruesve.
Aplikacionet DeFi marrin informacionin që u nevojitet për të audituar rezervat e Bitcoin-it nga një rrjet orakujsh që kontrollojnë bilancin e BTC në blockchain çdo 10 minuta.
Për më tepër, provat e rezervave u bëjnë thirrje rregullatorëve si një qasje vetërregulluese që përshtatet me strategjinë e tyre të gjerë të industrisë. Për më tepër, adresimi i mungesës së besimit të shkaktuar nga paaftësia e bursave për të mbuluar depozitat e konsumatorëve me asete të mjaftueshme rrit gjithashtu adoptimin e produktit.
Për më tepër, përdoruesit mund të verifikojnë në mënyrë të pavarur transparencën e auditimit të provës së rezervave. Në mënyrë të ngjashme, investitorët do të kenë një mjet të kujdesit të duhur për të marrë të dhëna përkatëse në lidhje me praktikat e menaxhimit të aseteve të klientëve të institucioneve specifike, duke ulur mundësinë e humbjes së fondeve. Në të njëjtën kohë, përdoruesit fillojnë t'u besojnë kujdestarëve, gjë që i ndihmon këta të fundit me mbajtjen e klientit.

Kufizimet e një dëshmie të rezervës

Pavarësisht nga avantazhet e mësipërme, auditimi i provës së rezervës ka disa disavantazhe që nuk mund të anashkalohen. Çështja kritike me një auditim PoR është se korrektësia e tij varet nga kompetenca e auditorit. Gjithashtu, një rezultat mashtrues auditimi mund të prodhohet nga një auditor i palës së tretë në bashkëpunim me kujdestarin në shqyrtim. Përveç kësaj, një bursë kriptomonedhash mund të manipulojë faktet, pasi korrektësia e bilanceve të verifikuara është e vlefshme vetëm gjatë kohës së auditimit. Legjitimiteti i auditimit të provës së rezervave mund të ndikohet gjithashtu nga humbja e çelësave privatë ose fondeve të përdoruesve. Për më tepër, një auditim PoR nuk mund të përcaktojë nëse paratë janë marrë hua për të kaluar auditimin.

069D1605-0641-4A2D-A916-0981F236737F.jpeg

Related Posts

Ja çfarë ndodhi këtë javë në botën e kriptomonedhave

Sezoni i Altcoin-eve ka nisur zyrtarisht. Aksionet e kompanive, si MicroStrategy dhe Coinbase po lulëzojnë ndërsa banka Standard Chartered pret një...

Ja çfarë ndodhi këtë javë në botën e kriptomonedhave

CZ dhe Binance pranojnë fajësinë, duke rënë dakord për gjoba me vlerë miliarda dollar. Kraken përballet me një tjetër padi të re. JP Morgan deklaron...

Ja çfarë ndodhi këtë javë në botën e kriptomonedhave

Tether investon në pajisijet e prodhimit të Bitcoin-eve. Një status rreth XRP ETF manipulon tregun. Fonidi i pensioneve i Koresë së Jugut investon në...